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Aus dem Bericht ist ein Dokument geworden. Apple hat die endgültigen Bedingungen seiner neuen Anleihe bei der US-Börsenaufsicht hinterlegt, und die 7,5 Milliarden Dollar stehen jetzt schwarz auf weiß. Dazu kommen die Zinssätze, und die zeigen, wie günstig sich Apple Geld leihen kann.
Am 5. November hatte Apple einen vorläufigen Prospekt für sieben Anleiheserien eingereicht, das Volumen von 7,5 Milliarden Dollar trotz voller Kasse stammte da noch aus einem Bericht von Bloomberg. Jetzt liegt das endgültige Konditionenblatt bei der SEC vor, datiert auf denselben Tag.
Es bestätigt die Summe und nennt erstmals Beträge und Zinssätze je Serie. Ausgegeben werden die Papiere am 9. November. Nach Abzug der Provisionen für die Banken und der übrigen Kosten fließen Apple rund 7,47 Milliarden Dollar zu.
Das Wichtigste in Kürze
- Apple bestätigt das Volumen von 7,5 Milliarden Dollar, verteilt auf sieben Serien mit Laufzeiten bis 2036.
- Die fünf festverzinsten Serien kommen auf Kupons zwischen 4,65 und 5,35 Prozent.
- Der Aufschlag auf vergleichbare US-Staatsanleihen liegt zwischen 0,22 und 0,55 Prozentpunkten.
- Für die festverzinsten Serien zahlt Apple rechnerisch rund 314 Millionen Dollar Zinsen im Jahr.
- Moody’s bewertet die Anleihe mit Aaa, S&P Global mit AA+.
Sieben Serien, fünf feste Kupons
Den größten Brocken bildet die Serie bis 2036 mit 2 Milliarden Dollar. Zwei kleinere Serien über zusammen 1,25 Milliarden Dollar sind variabel verzinst: Sie zahlen den US-Referenzzins SOFR plus 0,33 beziehungsweise 0,45 Prozentpunkte.
| Laufzeit bis | Betrag | Zins | Aufschlag auf US-Staatsanleihen | Rendite |
|---|---|---|---|---|
| Nov. 2028 (variabel) | 0,5 Mrd. $ | SOFR + 0,33 | – | – |
| Nov. 2029 (variabel) | 0,75 Mrd. $ | SOFR + 0,45 | – | – |
| Nov. 2028 | 1,0 Mrd. $ | 4,650 % | 0,22 Prozentpunkte | 4,676 % |
| Nov. 2029 | 1,0 Mrd. $ | 4,750 % | 0,27 Prozentpunkte | 4,790 % |
| Nov. 2031 | 1,0 Mrd. $ | 4,900 % | 0,35 Prozentpunkte | 4,939 % |
| Nov. 2033 | 1,25 Mrd. $ | 5,100 % | 0,45 Prozentpunkte | 5,139 % |
| Nov. 2036 | 2,0 Mrd. $ | 5,350 % | 0,55 Prozentpunkte | 5,374 % |
Die festverzinsten Serien darf Apple vorzeitig zurückzahlen, die variablen nicht. Die Konsortialführung liegt bei sieben Banken, angeführt von Goldman Sachs, BofA Securities, Deutsche Bank Securities und J.P. Morgan.
Was die Schulden Apple kosten
Aus Beträgen und Kupons der festverzinsten Serien ergibt sich die jährliche Zinslast: Auf 6,25 Milliarden Dollar fallen rund 314 Millionen Dollar Zinsen im Jahr an. Die beiden variablen Serien kommen hinzu, ihr Zins hängt am jeweiligen SOFR-Stand und lässt sich vorab nicht beziffern.
Wie knapp Apple über dem Staat liegt, zeigen die Aufschläge. Für zehn Jahre verlangen Investoren nur 0,55 Prozentpunkte mehr als für eine US-Staatsanleihe mit ähnlicher Laufzeit. Dazu passt die Bonität: Moody’s führt die Anleihe mit Aaa, der höchsten Stufe der Skala, S&P Global mit AA+.
Kleiner Betrag im Vergleich zu den Rückkäufen
Ich halte die Summe trotz der Schlagzeile für überschaubar. Im Geschäftsjahr 2026 hat Apple laut Geschäftsbericht 86,39 Milliarden Dollar für Aktienrückkäufe ausgegeben, rechnerisch rund 7,2 Milliarden Dollar im Monat. Die neue Anleihe deckt damit etwa einen Monat Rückkäufe ab.
Das Konditionenblatt nennt keinen konkreten Zweck, der Prospekt spricht wie üblich von allgemeinen Unternehmenszwecken einschließlich Rückkäufen und Dividenden.
Würdest du einem Konzern wie Apple für zehn Jahre Geld zu 5,35 Prozent leihen, oder ist dir der Abstand zur Staatsanleihe dafür zu klein? Schreib uns in den Kommentaren, wo für dich die Grenze liegt.
